Ritorno sull'Investimento (ROI) e Valore dell'Investimento (VOI)

Il ritorno sull'investimento (ROI) è il rendimento finanziario netto che una piattaforma di salute digitale genera rispetto al suo costo totale — licenze, distribuzione hardware, implementazione e personale continuo — espresso come rapporto o percentuale. Il valore dell'investimento (VOI) è una metrica complementare più ampia che cattura i rendimenti che un puro calcolo finanziario del ROI non può: miglioramenti nella qualità dell'assistenza, soddisfazione di pazienti e clinici, impatto sull'equità sanitaria e reputazione organizzativa, nessuno dei quali si traduce in modo pulito in una cifra in euro, ma tutti importanti per determinare se un investimento in salute digitale debba essere considerato un successo. Insieme, rispondono a due domande diverse e complementari: il ROI chiede "questo si è ripagato finanziariamente?"; il VOI chiede "ne è valsa la pena, considerando tutto ciò che conta?"

Perché è importante

Un investimento in salute digitale che mostra un ROI scarso o negativo nel primo anno non è automaticamente un fallimento, e uno che mostra un ROI forte non è automaticamente un successo, se il calcolo del ROI ignora un valore sostanziale che il programma genera oltre al puro recupero dei costi — questo è esattamente il divario che il VOI esiste per colmare, e le organizzazioni che si affidano esclusivamente al ROI rischiano di interrompere il finanziamento a programmi con un valore reale che semplicemente non è ancora, o non sarà mai, visibile come rendimento finanziario diretto. Allo stesso tempo, il VOI è più soggettivo e più difficile da confrontare rispetto al ROI, rendendolo vulnerabile a essere usato per giustificare investimenti continui in un programma che in realtà non fornisce alcun valore misurabile di alcun tipo; la disciplina di riportare entrambi insieme, con le componenti del VOI rese il più concrete e misurabili possibile, è ciò che mantiene onesto questo quadro invece di trasformarlo in un modo per evitare la responsabilità finanziaria. Le decisioni di investimento in salute digitale a lungo termine — specialmente nell'assistenza basata sul valore, dove gli esiti di qualità ed equità sono direttamente legati al pagamento — richiedono sempre più entrambe le cifre fianco a fianco.

Come si calcola

ROI = (beneficio finanziario − costo totale dell'investimento) /
      costo totale dell'investimento × 100

Fonti di beneficio finanziario: riduzione del costo per episodio di
cura, riduzione dei giorni di degenza (convertita in una cifra di
costo), visite al pronto soccorso evitate (vedi tasso di deviazione
dal pronto soccorso), sanzioni di riammissione ridotte, e qualsiasi
ricavo diretto.

Costo totale dell'investimento: licenze della piattaforma,
distribuzione e manutenzione di hardware/dispositivi, costi di
implementazione e integrazione, personale clinico e tecnico
continuo.

Il VOI non è una singola formula, ma una scheda di valutazione
strutturata e multidimensionale che combina il ROI con aree di
valore non finanziario consolidate e monitorate, ad esempio:
  Qualità clinica         (ad esempio tasso di miglioramento
                          biometrico, tasso di riammissione)
  Esperienza del paziente (ad esempio punteggio Net Promoter del
                          paziente, punteggio SUS)
  Equità                  (ad esempio tasso di accesso digitale,
                          tasso di alfabetizzazione sanitaria
                          digitale)
  Personale               (ad esempio tasso di burnout dei medici)
Ogni area viene riportata secondo i propri termini, non convertita
artificialmente in una cifra in euro, insieme alla cifra finanziaria
del ROI.

Esempio pratico

Un programma di monitoraggio remoto costa 600.000 dollari nel primo anno (licenze della piattaforma, distribuzione dei dispositivi e personale clinico aggiuntivo) e genera 750.000 dollari di beneficio finanziario quantificabile (riduzione dei giorni di degenza e sanzioni di riammissione evitate). Il ROI è (750.000 − 600.000) / 600.000 × 100 = 25%. Insieme a questa cifra, la scheda di valutazione VOI dell'organizzazione riporta un miglioramento di 5 punti nel punteggio Net Promoter del paziente, un tasso di stabilizzazione biometrica del 68% per i pazienti ipertesi iscritti, e una riduzione misurata del tempo di documentazione fuori orario per i clinici iscritti. Nessuno di questi tre risultati aggiuntivi cambia la cifra del ROI del 25%, ma insieme costruiscono un caso sostanzialmente più forte per l'investimento continuo di quanto la cifra del ROI da sola supporterebbe, specialmente per le parti interessate (direzione clinica, gruppi di difesa dei pazienti) che pesano gli esiti di qualità ed equità tanto quanto il rendimento finanziario.

Fonti dei dati e avvertenze

Il lato del beneficio finanziario del ROI si basa sugli stessi dati di costo ed esito utilizzati altrove in questo libro — costo per episodio di cura, riduzione dei giorni di degenza, tasso di deviazione dal pronto soccorso — convertiti in una cifra in euro usando la metodologia di contabilità dei costi propria dell'organizzazione, e dovrebbe usare ipotesi conservative e difendibili piuttosto che ipotesi ottimistiche nel migliore dei casi, poiché una cifra di ROI costruita su ipotesi aggressive non sopravviverà al controllo di un team finanziario scettico. Le aree non finanziarie del VOI dovrebbero ciascuna usare una metrica già convalidata da altre parti di questo libro (tasso di stabilizzazione biometrica, punteggio Net Promoter del paziente, tasso di accesso digitale, tasso di burnout dei medici) piuttosto che un sostituto inventato informalmente, in modo che la scheda di valutazione VOI stessa rimanga verificabile e confrontabile nel tempo invece di diventare una narrazione definita in modo lasco.

Errori comuni

Riportare solo il ROI per un programma con un valore non finanziario sostanziale: questo rischia di interrompere il finanziamento a un programma con un vero valore clinico, di equità o di personale semplicemente perché quel valore non appare in un puro calcolo finanziario; abbinare il ROI a una scheda di valutazione VOI strutturata.
Trattare il VOI come un modo per evitare la responsabilità finanziaria: il VOI dovrebbe usare metriche concrete e precedentemente convalidate per ogni area non finanziaria, non vaghe affermazioni di valore non misurate, altrimenti diventa un modo per giustificare spese continue senza vera evidenza.
Usare ipotesi ottimistiche o non convalidate nel calcolo di evitamento dei costi del ROI: una cifra di ROI costruita su ipotesi aggressive sui costi evitati non supererà il controllo e può danneggiare la credibilità dei futuri casi di investimento.
Confrontare le cifre di ROI tra programmi con strutture di costo molto diverse senza correzione: un programma con alti costi di capitale iniziali e un lungo periodo di rientro non dovrebbe essere confrontato su una cifra di ROI a un anno con uno con costi iniziali bassi e rientro rapido senza considerare i diversi orizzonti temporali coinvolti.

Fonti

Healthcare Financial Management Association (HFMA), linee guida sui quadri di misurazione del ROI e del valore per gli investimenti in tecnologia sanitaria
HIMSS, quadri di misurazione del valore e del ROI per gli investimenti in salute digitale e IT sanitario
Letteratura peer-reviewed e di settore sul ritorno sull'investimento nell'assistenza digitale basata sul valore, ad esempio analisi pubblicate da Rock Health e organizzazioni di ricerca sulla salute digitale simili

Vedi anche: costo per episodio di cura e riduzione dei giorni di degenza, due dei più comuni input diretti per il calcolo finanziario del ROI.