Retour sur investissement (ROI) et valeur de l'investissement (VOI)

Le retour sur investissement (ROI) est le rendement financier net qu'une plateforme de santé numérique génère par rapport à son coût total — licences, déploiement du matériel, mise en œuvre et personnel en fonctionnement courant — exprimé sous forme de ratio ou de pourcentage. La valeur de l'investissement (VOI, pour « value on investment ») est une mesure complémentaire plus large qui capte les retombées qu'un calcul de ROI purement financier ne peut pas saisir : améliorations de la qualité des soins, satisfaction des patients et des cliniciens, impact sur l'équité en santé et réputation de l'organisation, dont aucun ne se convertit proprement en un chiffre monétaire mais qui comptent tous pour déterminer si un investissement en santé numérique doit être considéré comme une réussite. Ensemble, ils répondent à deux questions différentes et complémentaires : le ROI demande « cela s'est-il autofinancé ? » ; la VOI demande « cela valait-il la peine d'être fait, compte tenu de tout ce qui compte ? »

Pourquoi c'est important

Un investissement en santé numérique qui affiche un ROI faible ou négatif dès sa première année n'est pas automatiquement un échec, et celui qui affiche un ROI solide n'est pas automatiquement une réussite, si le calcul du ROI ignore une valeur substantielle que le programme génère en dehors de la simple compensation des coûts — c'est précisément l'écart que la VOI existe pour combler, et les organisations qui s'appuient uniquement sur le ROI risquent de définancer des programmes dotés d'une valeur réelle qui ne se manifeste pas encore, ou ne se manifestera jamais, sous forme de retour financier direct. En même temps, la VOI est plus subjective et plus difficile à étalonner que le ROI, ce qui la rend vulnérable à une utilisation pour justifier la poursuite de l'investissement dans un programme qui ne produit en réalité aucune valeur mesurable d'aucune sorte ; la discipline consistant à rapporter les deux ensemble, en rendant les composantes de la VOI aussi concrètes et mesurables que possible, est ce qui garde ce cadre honnête plutôt que d'en faire un moyen d'échapper à la responsabilité financière. Les décisions d'investissement à long terme en santé numérique — en particulier dans les soins fondés sur la valeur, où les résultats de qualité et d'équité sont directement liés au paiement — exigent de plus en plus les deux chiffres côte à côte.

Comment les calculer

ROI = (bénéfice financier − coût total de l'investissement) / coût total de l'investissement × 100

Sources de bénéfice financier : réduction du coût par épisode de soins,
réduction des journées d'hospitalisation (converties en chiffre de
coût), passages aux urgences évités (voir taux de détournement des
urgences), réduction des pénalités de réhospitalisation, et tout revenu
direct.

Coût total de l'investissement : licences de la plateforme, déploiement
et maintenance du matériel/des appareils, coût de mise en œuvre et
d'intégration, personnel clinique et technique en fonctionnement
courant.

La VOI n'est pas une formule unique, mais un tableau de bord structuré
et multidimensionnel combinant le ROI avec des domaines de valeur non
financière définis et suivis, par exemple :
  Qualité clinique        (p. ex. taux d'amélioration biométrique, taux
                           de réhospitalisation)
  Expérience des patients (p. ex. score de recommandation net des
                           patients, score SUS)
  Équité                  (p. ex. taux d'accès au numérique, taux de
                           littératie numérique)
  Personnel               (p. ex. taux d'épuisement professionnel des
                           médecins)
Chaque domaine est rapporté selon ses propres termes, sans être
artificiellement converti en chiffre monétaire, aux côtés du chiffre de
ROI financier.

Exemple résolu

Un programme de télésurveillance coûte 600 000 $ la première année (licences de la plateforme, déploiement des appareils et personnel clinique supplémentaire) et génère 750 000 $ de bénéfice financier quantifiable (réduction des journées d'hospitalisation et pénalités de réhospitalisation évitées). Le ROI est de (750 000 $ − 600 000 $) / 600 000 $ × 100 = 25 %. En complément de ce chiffre, le tableau de bord de VOI de l'organisation rapporte une amélioration de 5 points du score de recommandation net des patients, un taux de stabilisation biométrique de 68 % chez les patients hypertendus inscrits, et une réduction mesurée du temps de documentation en dehors des heures de travail des cliniciens inscrits. Aucune de ces trois constatations supplémentaires ne modifie le chiffre de ROI de 25 %, mais, ensemble, elles construisent un argumentaire nettement plus solide en faveur de la poursuite de l'investissement que le seul chiffre de ROI ne le permettrait, en particulier auprès des parties prenantes (direction clinique, associations de défense des patients) qui accordent autant de poids aux résultats de qualité et d'équité qu'au rendement financier.

Sources de données et mises en garde

Le volet des bénéfices financiers du ROI s'appuie sur les mêmes données de coûts et de résultats que celles utilisées ailleurs dans cet ouvrage — coût par épisode de soins, réduction des journées d'hospitalisation, taux de détournement des urgences — converties en chiffre monétaire selon la méthodologie de comptabilité analytique propre à l'organisation, et devrait reposer sur des hypothèses prudentes et défendables plutôt que sur des hypothèses optimistes de meilleur scénario, car un chiffre de ROI construit sur des hypothèses agressives ne résistera pas à l'examen d'une équipe financière sceptique. Chacun des domaines non financiers de la VOI devrait utiliser une métrique déjà validée figurant ailleurs dans cet ouvrage (taux de stabilisation biométrique, score de recommandation net des patients, taux d'accès au numérique, taux d'épuisement professionnel des médecins) plutôt qu'un substitut inventé de manière informelle, afin que le tableau de bord de VOI reste lui-même vérifiable et comparable dans le temps plutôt que de devenir un récit vaguement défini.

Erreurs courantes

Ne rapporter que le ROI pour un programme doté d'une valeur non financière substantielle : cela risque de définancer un programme ayant une valeur clinique, d'équité ou de personnel réelle, simplement parce que cette valeur n'apparaît pas dans un calcul purement financier ; associez le ROI à un tableau de bord de VOI structuré.
Traiter la VOI comme un moyen d'échapper à la responsabilité financière : la VOI devrait utiliser des métriques concrètes et préalablement validées pour chaque domaine non financier, et non des affirmations vagues ou non mesurées de valeur, faute de quoi elle devient un moyen de justifier la poursuite des dépenses sans preuve réelle.
Utiliser des hypothèses optimistes ou non validées dans le calcul du ROI relatif aux coûts évités : un chiffre de ROI construit sur des hypothèses agressives de coûts évités ne résistera pas à l'examen et peut nuire à la crédibilité des futurs dossiers d'investissement.
Comparer des chiffres de ROI entre des programmes ayant des structures de coûts très différentes sans ajustement : un programme à coût initial élevé en capital et à longue période de récupération ne devrait pas être comparé sur la base d'un ROI sur une seule année à un programme à faible coût initial et à récupération rapide sans tenir compte des horizons temporels différents.

Sources

Healthcare Financial Management Association (HFMA), orientations sur les cadres de mesure du ROI et de la valeur pour l'investissement dans les technologies de santé
HIMSS, cadres de mesure de la valeur et du ROI pour l'investissement dans la santé numérique et les technologies de l'information en santé
Littérature évaluée par les pairs et littérature sectorielle sur le retour sur investissement des soins fondés sur la valeur en santé numérique, par exemple des analyses publiées par Rock Health et des organismes similaires de recherche en santé numérique

Voir aussi : coût par épisode de soins et réduction des journées d'hospitalisation, deux des intrants directs les plus courants du calcul du ROI financier.